La Secretaría de Finanzas invita, en los términos del artículo 11 del Decreto 331/2022 incorporado a la Ley N° 11.672, Complementaria Permanente de Presupuesto (t.o. 2014) mediante el artículo 26 de ese decreto, a las entidades del Estado Nacional, como el Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS), a entidades del sector público financiero, como el Banco Central de la República Argentina (BCRA) y el Banco de la Nación Argentina (BNA), a participar de una operación de conversión de los Títulos Elegibles por una Canasta de instrumentos del Tesoro Nacional. Asimismo, la oferta quedará abierta para las entidades del sector financiero y no financiero y personas físicas y jurídicas.

A continuación, se detallan los Títulos Elegibles, los Valores Técnicos de los Títulos Elegibles y la composición de la Canasta.

Detalle de los Títulos Elegibles:

Detalle de los Nuevos Instrumentos que conforman la Canasta:

Detalle de los precios de la Canasta para cada uno de los Títulos Elegibles:

Las relaciones de conversión que se muestran seguidamente son el resultado de la siguiente curva de rendimientos de los títulos nuevos:

La recepción de las ofertas comenzará a las 10:00 horas del día lunes 11 de marzo de 2024 y finalizará a las 15:00 horas del día martes 12 de marzo de 2024 (T) y la liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas se efectuará el día viernes 15 de marzo de 2024 (T+3).

La licitación será por adhesión con un pliego por Título Elegible y las ofertas que se presenten deberán seguir el siguiente criterio:

a) Para los Títulos Elegibles con denominación en pesos (TE1 al TE9), deberán indicar el monto de VNO en pesos del Título Elegible que entregarán en conversión por la canasta.

b) Para los Títulos Elegibles con denominación en dólares estadounidenses (TE10 al TE15), deberán indicar el monto de VNO en dólares estadounidenses del Título Elegible que entregarán en conversión por la canasta.

Para determinar la cantidad de VNO de los Nuevos Instrumentos que recibirá cada oferta adjudicada, se utilizará el siguiente criterio:

1) Primero se obtendrá el VNO de la Canasta de la siguiente forma:

a. Para los Títulos Elegibles con denominación en pesos y denominados en dólares estadounidenses con excepción de TV24 y T2V4:

VNO CANASTA = VNO TE * VALOR TECNICO TE / PRECIO COLOCACION CANASTA TE

b. Para los Títulos Elegibles TV24 y T2V4:

VNO CANASTA = VNO TE * VALOR TECNICO TE * TCR / PRECIO COLOCACION CANASTA TE
A los resultados obtenidos, se los redondeará al entero más cercano.

2) Una vez obtenidos los VNO de la canasta, según las fórmulas detalladas, se le aplicarán los porcentajes asignados a cada Nuevo Instrumento, según las siguientes formulas:

VNO BONO BONCER TZXD5 = VNO CANASTA * 30%
VNO BONO BONCER TZXD6 = VNO CANASTA * 30%
VNO BONO BONCER TZXD7 = VNO CANASTA * 25%
VNO BONO BONCER TZX28 = VNO CANASTA * 15%

A los resultados obtenidos de cada uno de los VNO de los Nuevos Instrumentos de la canasta, se los redondeará al entero más cercano de la denominación mínima.

Donde:

TCR: tipo de cambio de referencia de la Comunicación “A” 3500 publicado por el Banco Central de la República Argentina del día viernes 8 de marzo de 2024 ($/USD 846,75).

ANTES DE LAS 18 HS DEL DÍA JUEVES 14 DE MARZO (T+2), los participantes que presenten ofertas deberán transferir el total de su Título Elegible aceptado desde su cuenta en la Central de Registro y Liquidación de Pasivos Públicos y Fideicomisos Financieros (CRYL) del Banco Central de la República Argentina (BCRA), a la cuenta de la Secretaría de Finanzas 99990-01 en esa entidad.

Si algún participante tuviera su Título Elegible depositado en Caja de Valores S.A. deberá tomar los recaudos necesarios para que antes del tiempo límite de recepción, los Títulos Elegibles sean transferidos primero a su cuenta en CRYL y luego a la cuenta de la Secretaría de Finanzas.

En caso de incumplimiento en la entrega del Título Elegible, la liquidación se realizará el viernes 15 de marzo de 2024 mediante el débito del valor efectivo correspondiente al Título Elegible, de la cuenta corriente en pesos de la entidad financiera participante en el BCRA, la participación en la presente oferta implica la aceptación de esta condición de débito en cuenta. El cálculo del monto a debitar de la cuenta de cada participante que haya incumplido se determinará aplicando las siguientes fórmulas:

a) Para los Títulos Elegibles con denominación en pesos y denominados en dólares estadounidenses con excepción del TV24 y T2V4:
MONTO PESOS = VNO TE * VALOR TÉCNICO TE / 1.000

b) Para los Títulos Elegibles TV24 y T2V4:
MONTO PESOS = VNO TE * VALOR TÉCNICO TE * TCR / 1.000

Donde:

TCR: tipo de cambio de referencia de la Comunicación “A” 3500 publicado por el Banco Central de la República Argentina del día viernes 8 de marzo de 2024 ($/USD 846,75).
A los resultados obtenidos se los redondeará a dos decimales.

Detalle de los Nuevos Instrumentos de la operación de conversión de activos:

BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CERO CUPÓN CON AJUSTE POR CER VENCIMIENTO 15 DE DICIEMBRE DE 2025 (TZXD5 - nuevo)

BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CERO CUPÓN CON AJUSTE POR CER VENCIMIENTO 15 DE DICIEMBRE DE 2026 (TZXD6 - nuevo)

BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CERO CUPÓN CON AJUSTE POR CER VENCIMIENTO 15 DE DICIEMBRE DE 2027 (TZXD7 - nuevo)

BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CERO CUPÓN CON AJUSTE POR CER VENCIMIENTO 30 DE JUNIO DE 2028 (TZX28 - reapertura)

A continuación, se presentan mayores detalles de la licitación:

DETALLES DE LA LICITACIÓN NO CONTENIDOS EN LA RESOLUCIÓN CONJUNTA 9/2019 PARA LA CONVERSIÓN DE ACTIVOS